Page 121 - NoHo Oyj vuosikertomus 2018

120 121

Cock’s & Cowsin ja The Birdin perustajat toimivat partne- distyvät yrittäjämäinen ote, ravintoloitsijoiden roolia korosta- Hankittujen liiketoimintojen varojen arvot määräysvallan siirtymishetkellä olivat seuraavat:
reina NoHo Partnersin Tanskan tytäryhtiössä . NoHo Partners va asenne sekä suuren yhtiön kehitysresurssit . Konsernin mu-
omistaa yhteisyrityksestä 75 prosenttia ja perustajat yhteen- kaan NoHo Partners ja Royal Ravintolat täydentävät yhtiöinä Ravintolasegmentin hankinnat:
sä 25 prosenttia . Perustajilla on yli 20 vuoden tausta tanska- toisiaan, niin tuoteportfolioltaan kuin osaamiseltaankin .
laisen ravintolamaailman keskiöstä . Ruokaravintolatoiminnan
lisäksi heillä on vankka kokemus seurusteluravintoloiden ja Tilikaudella 2017 Royal Ravintoloiden raportoitu liikevaihto oli Cock’s & Cows ApS Ebony & Ivory Aps,
Bronnum Aps
ja The Bird
yökerhojen liiketoiminnasta . Heidän osaamisensa ja mark- 105,6 miljoonaa euroa (kasvua 19,1 % edellisvuodesta), käyt- Mother ApS, RR Holding Oy ja Lidkoeb Aps, Hankinnat
kinatuntemuksensa luovat hyvän pohjan yhtiömme kasvulle tökate 7,0 miljoonaa euroa (kasvua 49,2 % edellisvuodesta) ja 1 000 euroa Tanska (Royal Ravintolat) Tanska Muut hankitut yhteensä
Kööpenhaminassa, laajemmin Tanskassa sekä mahdollisesti liikevoitto 3,6 miljoonaa euroa (kasvua 273,3 % edellisvuodes- VARAT
myös muissa Pohjois-Euroopan maissa . Näemme yökerho- ta) . Oikaistu käyttökate oli 8,3 miljoonaa euroa (kasvua 39,9 Aineettomat hyödykkeet 6 355,8 37 051,3 654,8 1 156,7 45 218,7
ja viihderavintolaliiketoiminnassa Tanskassa merkittävän % edellisvuodesta) ja liikevoitto 4,9 miljoonaa euroa (kasvua Aineelliset hyödykkeet 3 554,0 13 248,5 990,8 135,5 17 928,8
potentiaalin . Lisäksi yhteistyö mahdollistaa NoHo Partnersin 121,4 % edellisvuodesta) . Royal Ravintolat -konserni työllistää Sijoitukset 0,0 134,3 0,0 0,0 134,3
omien konseptien laajentamisen Tanskaan . yhteensä noin 930 henkilöä . Restamaxin ja Royal Ravintoloi- Pitkäaikaiset saamiset 0,0 136,0 163,7 0,0 299,8
den yhteenlaskettu raportoitu liikevaihto 31 .12 .2017 päätty- Lyhytaikaiset saamiset 1 087,1 6 255,3 203,2 41,3 7 586,9
Kauppahinnan ja käyvän arvon oikaisujen jälkeen liikearvoksi neeltä tilikaudelta oli 291,4 miljoonaa euroa, käyttökate 29,4 Vaihto-omaisuus 195,7 2 628,9 168,9 17,6 3 011,1
muodostui 15,4 miljoonaa euroa . Olemassa olevan mark- miljoonaa euroa ja liikevoitto 14,4 miljoonaa euroa . Yhteen- Rahavarat 72,7 2 735,5 109,5 88,6 3 006,2
kinan valossa Konserni katsoo liikearvon muodostuvan itse lasketuissa luvuissa ei ole huomioitu pro forma -oikaisuja . Varat yhteensä 11 265,2 62 189,8 2 291,0 1 439,7 77 185,7
liiketoiminnasta, henkilökunnan osaamisesta, synergiaeduis- VELAT
ta kuten ostosopimusten ja konseptien hyödyntämisestä Royal Ravintolat -konserniin kuului vuoden 2017 lopussa yh- Laskennallinen verovelka 1 425,7 6 229,2 207,1 231,0 8 093,1
rajojen yli sekä kulujen hallintaa ja yleistä operatiivista joh- teensä 35 yksilöllistä ravintolaa, 21 Hanko Sushi -ravintolaa,
tamista parantamalla . Liikearvon muodostumisessa Konserni 7 Pizzarium-ravintolaa sekä 4 Sandro-ravintolaa eri puolilla Rahoitusvelat 1 304,3 35 226,9 284,9 0,0 36 816,1
näkee Tanskan johdon ja NoHo Partnersin osaamisen yhdis- maata . Muita tunnettuja konsernin ravintolaportfolioon kuu- Muut velat 2 501,6 22 029,7 1 345,5 226,8 26 103,6
tämisen tuovan hyötyjä niin uusien konseptien rakentamises- luvia ravintoloita ovat muun muassa Savoy, Löyly, Elite, Ra- Velat yhteensä 5 231,6 63 485,9 1 837,5 457,8 71 012,8
sa kuin nykyisten kehittämisessäkin . Liiketoiminnan osaami- vintola Palace ja Ravintola Teatteri . Transaktion toteutuessa Nettovarallisuus 6 033,6 -1 296,0 453,5 981,8 6 173,0
nen heijastuu myös henkilökunnan osaamiseen . Konserni arvioi muodostuvan merkittäviä synergiaetuja Kokonaisvastike hankintahetkellä:
loppuvuoden 2018 ja vuoden 2019 aikana . Royal Ravintoloilla Rahavaroista koostuva osuus vastikkeesta 13 289,6 35 822,2 2 697,0 1 661,8 53 470,6
Royal Ravintoloiden hankinta on vahva markkina-asema Helsingissä ja NoHo Partnersilla Oman pääoman ehtoinen osuus vastikkeesta 0,0 23 871,0 0,0 0,0 23 871,0
puolestaan pääkaupunkiseudun ulkopuolella . Konsernin Ehdollinen vastike 6 460,9 0,0 894,9 445,5 7 801,2
Konserni tiedotti pörssitiedotteella 12 .4 .2018 NoHo Partnersin mukaan molempia yrityksiä yhdistää vahva yrittäjähenki ja Kokonaisvastike yhteensä 19 750,5 59 693,1 3 591,9 2 107,3 85 142,8
ja Royal Ravintoloiden yhdistymisestä - ja yhden Pohjois- intohimoiset ihmiset . Liikearvon syntyminen hankinnoissa:
maiden suurimman ravintolakonsernin syntymisestä . Kokonaisvastike 19 750,5 59 693,1 3 591,9 2 107,3 85 142,8
Royal Ravintoloiden hankinnan yhteydessä suunnattu osa-
NoHo Partners sekä Intera Fund II Ky ja muut RR Holding keanti perustui alustavan kauppakirjan mukaisesti sovittuun Määräysvallattomien omistajien osuus 1 666,9 0,0 191,8 294,5 2 153,2
Oy:n osakkeenomistajat allekirjoittivat kauppasopimuksen merkintähintaan 8,80 euroa/osake . IFRS:n mukaan merkin- Hankitun kokonaisuuden yksilöitävissä 6 033,6 -1 296,0 453,5 981,8 6 173,0
oleva nettovarallisuus
11 .4 .2018, jonka myötä NoHo Partners osti koko RR Holding tähinta määräytyi omistusosuuden siirtymähetken 1 .6 .2018 Liikearvo 15 383,7 60 989,1 3 330,2 1 420,0 81 123,0
Oy:n (”Royal Ravintolat”) osakekannan, ja samalla Royal perusteella, jolloin NoHo Partnersin pörssikurssi oli 10,60 eu-
Ravintoloiden omistajat ja avainhenkilöt tekivät sijoituksen roa/osake . Kyseinen erotus 4 091 tuhatta euroa on huomioitu Hankintamenolaskelmat ovat alustavia, mutta yhtiön johto ei odota niihin tulevan olennaisia muutoksia .
NoHo Partnersiin . Kaupan toteutus oli ehdollinen NoHo kokonaisvastikkeen määrässä .
Partnersin yhtiökokouksen päätöksille osakeannista sekä
käteiskauppahinnan rahoituksen järjestämiselle . Kauppahinnan ja käyvän arvon oikaisujen jälkeen liikearvoksi
muodostui 61 miljoonaa euroa . Olemassa olevan markkinan
Royal Ravintoloiden velaton arvo kaupassa oli 90 miljoo- valossa Konserni katsoo liikearvon muodostuvan itse liiketoi-
naa euroa . Kauppahinnasta 20 miljoonaa euroa maksettiin minnasta, henkilökunnan osaamisesta, synergiaeduista sekä
uusina NoHo Partnersin osakkeina, jotka suunnattiin Royal kulujen hallinnan parantamisella . Konserni antoi 21 .9 .2018
Ravintoloiden myyjille suunnatulla osakeannilla . Osakeannin tiedotteen vähintään kuuden miljoonan euron synergiahyö-
osakekohtainen merkintähinta oli 8,80 euroa . Osa kauppa- dyistä . Liikearvon muodostumisessa Konserni näkee ylimmän
hinnasta maksettiin käteisellä, ja transaktion odotettiin lisää- johdon liiketoimintaosaamisen tuovan merkittäviä hyötyjä
vän Restamaxin nettovelkaa noin 70 miljoonalla eurolla . niin uusien konseptien rakentamisessa kuin nykyisten kehittä-
misessäkin . Liiketoiminnan osaaminen heijastuu myös henki-
Konsernin tavoitteena on rakentaa ravintolayhtiö, jossa yh- lökunnan osaamiseen .